The industry chain is booming, and the photovoltaic industry meets the development opportunity again
2021年，大型光伏地面电站去补贴的第一年，理论上光伏平价上网的第一年。实际上，春节过后，从硅料到硅片，从电池片到组件，产业链依旧涨声一片。
光伏产业进入快速发展阶段
“随着‘30·60’目标成为我国实现绿色发展的要求，传统化石能源发电的减碳等量替代前景广阔。”周宾表示，作为新能源产业的代表之一，在经历了近年来的政策调整与行业整理之后，太阳能光伏产业集中度得到进一步提升，市场发展更趋规范。
近年来，随着我国对清洁能源需求的不断增加，光伏产业受到越来越多的关注。据相关数据显示，2019年年底，我国光伏装机累计达204.3吉瓦，连续五年居全球首位。全国光伏发电量全年达到2242.6亿千瓦时，同比增长了26.3%。2019年光伏主要产业链产量在全球总产量中的占比继续扩大，产品出口总额约207.8亿元，同比增长29%。
2020年，各个行业都由于新冠肺炎疫情受到了不同程度的影响，但光伏产业却实现了难能可贵的逆势上扬。
“中国光伏市场在‘碳中和’目标指引下，将进入下一个快速发展阶段，预计2021年全球新增装机达150GW，‘十四五’国内年均光伏新增装机规模70GW-90GW，预计2021年新增规模55GW-65GW，分布式光伏（含户用光伏）20-23GW，集中式地面电站35GW-42GW。”中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华在“PAT2021爱光伏一生一世光伏先进技术研讨会”上指出。
“值得注意的是，由于其供给端和需求端的不匹配性，目前，对光伏产业储能相关的技术、设备和系统研发和生产需求缺口较大。此外，光伏企业非技术成本控制成效也将影响到整个行业的度电成本。”周宾表示，未来不断扩大产业规模逐步替代部分传统化石能源和火电的同时，进一步提升技术效率，加大政策支持和助力企业减负，努力实现“光”“储”耦合和光伏平价将成为实现整个行业健康发展的关键。
产业链涨声一片
2月24日，中国有色金属工业协会硅业分会更新了最新一期的硅料价格，根据硅业分会对市场占有率约94.7%的8家硅料企业报价，不同类型的硅料价格一周上涨约12%。其中单晶硅片用的硅料价格已经超过100元/kg。有消息称，进口硅料的价格甚至已经上涨至112元/kg，且供不应求。
而PVInfolink每周的价格跟踪中，硅料的价格也达到了2020年下半年以来的历史最高位，甚至高于2020年7月份两起事故之后、市场极度紧缺时的报价。
硅料价格的上涨，很快传导到了下游。
2月26日，隆基股份发布3月份硅片价格，单晶硅片报价全面上调，G1、M6（170μm）单晶硅片报价分别从3.25元/片和3.35元/片上涨到3.55元/片和3.65元/片，每片上涨0.3元，涨幅高达9%；M10（175μm）单晶硅片价格从4.05元/片，上涨至4.44元/片，每片上涨0.39元/片，涨幅高达9.6%。
隆基之后，电池片巨头通威也发布了3月份电池片价格。其中，单晶PERC电池单/双面158.75单价为0.96元/瓦，相比1月26日上涨了5分，涨幅为5.49%。单晶PERC电池单/双面166定价为1.00元/瓦，同样上涨5分，涨幅为5.26%；单晶PERC电池单/双面210定价为1.04，同样上涨5分，涨幅为5.05%。只有多晶电池金刚线157保持不变，0.62元/瓦。
上游原料及组件辅材价格的持续坚挺，让作为中间环节的组件大厂也先后开始调涨新订单的组件报价，而前期签订较低价格的旧订单也不断出现价格重议的情况。晶科能源副总裁钱晶(Dany Qian)在接受媒体采访时表示，中国光伏市场的光伏组件价格在过去几周内上涨了10%至15%。
2月25日开标的广州发展1.08GW的组件招标中，最低报价为东方环晟(中环股份下属组件企业)的1.52元/瓦，最高报价已经到1.78元/瓦。而上个月中核汇能开展的1.3GW组件招标中，用在广东项目的组件中标价还在1.48—1.54元/瓦之间。
实际上还不止这些，业内消息称，除了硅料、硅片、组件，辅材价格也在大幅上涨。其中铝合金上涨48%，不锈钢暴涨约45%，受此影响支架价格也水涨船高。
光伏股大幅下跌
产业链各环节的价格上涨，说明了外界对于光伏行业的预期较高。令人吊诡的是，近期的A股光伏板块中，隆基股份、通威股份、阳光电源、晶澳科技等行业巨头的股票却都出现了大幅下跌。专门炒作光伏股票的业内人士老李慨叹，短短几天的时间，我已经亏了70万。
隆基股份2020年至今股价走势（截至2021.3.16）
通威股份2020年至今股价走势（截至2021.3.16）
对于近期光伏板块的大幅回调，安信证券认为有两方面的原因，其一是近期硅料、硅片、组件价格均出现幅度较大上涨，引发市场对产业链全面上涨可能抑制下游需求的担忧；其二是3月1日，国家能源局综合司就2021年风电、光伏发电开发建设有关事项一文向各省以及部分投资商征求意见，引发对行业中长期需求造成不利影响的担忧。
天风证券则表示，本轮组件价格上涨，本质上是对产业链主辅材价格在2020年下半年以后快速上涨的传导。3月初光伏玻璃和胶膜已经出现价格下降，二季度可能仍会进一步回落。因此，组件价格的上涨可能只是阶段性现象。
非正常涨价或4月份停止
事实上，对于此轮硅料、硅片的突然涨价，不仅资本市场的表现反常，很多业内人士也迷惑不解。
“原来以为今年光伏组件可以较去年下半年的1.4元/瓦再下降一些，结果一下子升到了1.8元/瓦。上游硅料持续涨价，我们也无可奈何。”某头部组件企业负责人认为，“淡季不淡”是硅料供应不足的主因。
“一季度并不是组件销售旺季，近期也没有发生类似去年的硅料突发事件，本轮价格变动的原因，可能与节前备货潮以及硅料短缺氛围下的恐慌情绪有关，也不排除上游企业的恶意炒作。”某一线组件负责人表示，此轮价格上涨，更多时候是有价无市，维持的时间不会太长。
晋能科技总经理杨立友也认为，如果电池、组件厂商无法消化原材料上涨带来的压力，价格上涨势必传导到项目终端，一旦涨幅突破终端盈利底线，就有可能导致项目延期，从而一定程度上抑制需求。
上述两位业内人士的观点，在某二线组件企业负责人处得到了证实，该负责人介绍，组件价格上涨后，有些媒体判断二线企业的订单会有所增加，事实上他们企业的订单不但没有增加，很多原有订单反而因为硅料、硅片价格上涨，不得不延后生产。
“目前的光伏市场，1.5元/瓦左右的组件价格，既能保证下游电站收益，也能让组件企业有利可图。”该负责人表示，做企业都要追求利润，如果上游产业链一直在涨价，下游电站业主可以选择不投资、不建设或者晚建设、晚投资，这样长期僵持下去，不仅影响光伏的平价上网进程，而且不利于整个行业的长远、健康发展。该负责人判断：“鉴于此轮涨价不太正常，我觉得4、5月份开始，随着组件出货量的增加，价格会有所下调。”
对于接下来的价格走向，中国有色金属工业协会硅业分会副秘书长马海天的观点则有所不同。
马海天认为，硅料价格的波动主要还是受市场供需影响，在硅料价格持续升高的情况下，组件厂商和EPC企业或处于观望状态，市场进入博弈阶段，目前还无法准确预估今年下半年的需求走向，因此也无法说明短期内硅料价格走向。
